횡보장에서 수익 내는 방법 : 유니스왑 V3 예치해보기 - 설명편 1

안녕하세요
오늘은 유니스왑 V3에 대해 알아보겠습니다.

유니스왑 관련 설명은 찾아보면 많이 나오고, 자세히 설명하려면 어렵고 복잡하기 때문에
관심있으신분들은 검색해서 찾아보시면 될 것 같습니다.

복잡한 건 모르겠고 그래서 수익은 어떻게 내는데? 이거 돈이 얼마나 되는데? 라고 생각하시는 분은 바로 밑으로 넘어가시면 되겠습니다.

여기서는 간단하게 설명하고 넘어가겠습니다. 설명은 아래를 펼쳐주세요.

유니스왑

AMM 방식을 도입한 DEX(탈중앙 거래소).  - 코인을 거래할 수 있는 일종의 거래소 유동성 풀에 코인을 넣어놓고 그것을 이용해 코인 SWAP이 가능하게 합니다. 유저들이 유동성 풀에 자신들의 코인을 제공하고 수수료 수익을 얻을 수 있습니다. (이자 농사라고도 함)

 

유니스왑 V3   

유니스왑 V3는 유동성 풀에 코인을 공급할 때 가격 범위를 지정할 수 있습니다. 지정한 가격 범위 안에서만 나의 유동성이 사용이 되고, 수수료 수익을 얻을 수 있습니다. 가격 범위를 지정할 수 없는 V2에 비해 효율이 좋습니다.

유니스왑 V3 설명 : https://blog.uniswap.org/uniswap-v3

유니스왑 V2(왼쪽),  유니스왑 V3 (오른쪽) - 출처 : https://credmark.com/blog/a-technical-analysis-of-uniswap-v3

위 그림을 보면 전체범위를 사용하는 V2에 비해 V3가 유동성 공급하는 양이 더 많은 것을 알 수 있습니다.

 

그리고 유동성 풀예치에는 항상 비영구적 손실 위험이 존재하는데, V3 에서는 그 위험이 더 큽니다. 
가격 범위를 벗어나면 한쪽 코인으로 다 바뀌어버리기 때문입니다.

하이리스트 하이리턴이라 볼 수 있겠습니다. 따라서 꼭 비영구적 손실 개념에 대해 알고 넘어가시길 바랍니다.

 

 

유니스왑 V3 유동성 예치를 할 때,  핵심 개념은 다음과 같습니다. 

1. 두 개의 코인을 공급해야한다.  (두 코인의 비율은 가격 범위에 따라 달라짐) 2. 가격 범위를 지정할 수 있다.  (범위가 좁을 수록 효율이 높음). 3. 현재 가격이 범위 안에 들어있을 때만 수수료 수익을 얻을 수 있다.

ARB/ USDT 풀에 공급한다고 가정해봅시다.

차트를 보고 횡보하는 구간에 범위를 잡아 놓는다면 횡보하는 동안 수수료 수익을 V2 보다 효율적으로 얻을 수 있는 것입니다.

ARB/USDT 차트. (1.67 ~2.25)

예를 들어 위 차트를 보고 ARB을 1.67~ 2.25 가격범위로 설정한 뒤 V3 예치를 한다면
박스권 횡보하는동안 수수료 수익을 얻을 수 있는 것입니다.

범위를 벗어나게 된다면 다시 범위 안으로 들어올 때까지 놔두거나, 새로 포지션(범위 지정)을 잡아야 합니다.

다만 반대로 한방향으로 계속 올라가거나 내려가는 장세에서는 범위를 계속 벗어날 수 있기 때문에 효율이 안좋고 손실이 발생할 수도 있습니다.

유니스왑 V3 유동성 추가 메뉴

위는 유동성 추가할 때의 화면이고, 가격 범위를 설정할 수 있습니다.

 

포지션 현황

오른쪽 그림은 유동성 추가 후 현황을 볼 수 있는 화면입니다.  현재 가격과 설정한 가격 범위를 볼 수 있습니다.
범위 안에 있으면 범위내 라고 표시됩니다.

 

가격 범위 벗어남

위는 가격 범위를 벗어났을 경우 화면입니다.
범위를 벗어남이라고 표시가 되고 더 이상 수익이 나지 않습니다.

 

실제로 코인을 넣고 가격 범위를 달리하면서 수수료 채굴을 해보았는데요.
글이 길어지는 관계로 다음글에서 보여드리겠습니다.

 

2024.02.18 - [코인 투자] - 횡보장에서 수익 내는 방법 : 유니스왑 V3 이자농사 테스트 - 설명편 2.